理性看待玻璃漲價(jià)，先回答以下幾個(gè)問(wèn)題。
在疫情期間，玻璃原片價(jià)格從去年12月份的100元/重箱（2000元/噸）跌倒今年3月底的60元/重箱（1200元/噸），為什么大家認(rèn)為是理所當(dāng)然的呢？今年一季度末，各廠家從一次跌2元/重箱，到某些廠家一次性喊跌10元/重箱，一個(gè)月原片價(jià)格跌掉50%，為什么當(dāng)時(shí)沒(méi)人說(shuō)廠家瘋狂，反而現(xiàn)在廠家一次性喊漲5元/重箱，大家就認(rèn)為瘋狂呢？經(jīng)歷了市場(chǎng)需求的啟動(dòng)，玻璃原片的價(jià)格從60元再漲回到100元，為什么大家會(huì)認(rèn)為是不正常呢？即使到目前為止，此時(shí)的價(jià)格也僅僅只是恢復(fù)到了去年四季度的價(jià)格水平，下游加工企業(yè)自身對(duì)形勢(shì)產(chǎn)生了誤判，為什么要抱怨原片廠的扭虧努力呢？
所以，上半年的行業(yè)利潤(rùn)，是玻璃原片廠讓利給了下游加工企業(yè)，下半年，行業(yè)利潤(rùn)又在產(chǎn)業(yè)鏈上進(jìn)行了重新的分配和轉(zhuǎn)移。玻璃如此，水泥、鋼材是不是這樣？房地產(chǎn)又是不是這樣呢？這其實(shí)只是一個(gè)新的周期開(kāi)始。可以這樣說(shuō)，如果不是受今年的疫情影響，過(guò)了春節(jié)以后，今年3月份的價(jià)格就能恢復(fù)到去年四季度的價(jià)格高位，不低于100元/重箱了。因?yàn)閺哪瓿跷覀兎治龅恼麄€(gè)宏觀形勢(shì)和數(shù)據(jù)來(lái)看，今年的玻璃行業(yè)的行情和數(shù)據(jù)要大大好于去年四季度最好的季節(jié)。只不過(guò)，這次疫情把需求延后了。
而且，北方玻璃產(chǎn)能會(huì)大幅降低，早有定論，但很多人選擇性的視而不見(jiàn)，一再忽視這個(gè)有價(jià)值的信息。河北16條線停產(chǎn)，誘因不是疫情，而是環(huán)保。疫情的嚴(yán)重?fù)醪贿^(guò)環(huán)保的嚴(yán)格治理。所以，沒(méi)有疫情，北方的產(chǎn)能仍然是收縮的。今年的疫情是“活久見(jiàn)”，巴菲特老人家見(jiàn)證奇跡的時(shí)刻都一再刷新，為什么不允許玻璃原片價(jià)格出現(xiàn)超過(guò)歷史高位的現(xiàn)象呢？為什么拿歷史經(jīng)驗(yàn)和常識(shí)來(lái)看待今年突發(fā)性的千年一遇的市場(chǎng)特例呢？拿遠(yuǎn)古時(shí)代的觀念去看到未來(lái)科技時(shí)代的發(fā)展，判斷失誤是必然的。而且，在這種極端情況下，還是有人賺到錢(qián)的，而且賺了大錢(qián)。這就是判斷，這就是超越歷史經(jīng)驗(yàn)的一種選擇。
玻璃行業(yè)近五年來(lái)，中間貿(mào)易商這個(gè)群體有著一個(gè)最大的根本性的改變，就是取消掉了倉(cāng)庫(kù)，大多數(shù)經(jīng)銷商都是喜歡短平快的出貨。大家看利潤(rùn)很低，玻璃不進(jìn)自己的倉(cāng)庫(kù)，而是廠家到客戶端直發(fā)，低來(lái)低走，高來(lái)高走，賺個(gè)快錢(qián)。歷史經(jīng)驗(yàn)告訴玻璃貿(mào)易商，從2013-2015年，凡是進(jìn)倉(cāng)庫(kù)的玻璃，基本都是虧的，還不夠吊裝費(fèi)用。所以，在過(guò)去三十年，玻璃貿(mào)易商被稱為發(fā)揮著“蓄水池”的作用；但是近五年來(lái)，玻璃貿(mào)易商不再是蓄水池，因?yàn)橘Q(mào)易商取消掉了倉(cāng)庫(kù)后，玻璃在中間環(huán)節(jié)大大減少，貿(mào)易商只是作為一個(gè)小額貸款機(jī)構(gòu)而存在。所以，很多人說(shuō)現(xiàn)在廠家的玻璃轉(zhuǎn)移到了中間商手里，今年肯定是有的，這批人應(yīng)該是賺了大錢(qián)的。但是更多的中間商，是沒(méi)有倉(cāng)庫(kù)的。
今年這個(gè)行情，要不要倉(cāng)庫(kù)，這依然需要中間貿(mào)易商超越常識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的判斷。從行業(yè)來(lái)說(shuō)，環(huán)保治理倒逼的這幾年，供給側(cè)改革的成效也慢慢顯現(xiàn)。玻璃的產(chǎn)能不可能再像2011-2015年那樣的大幅擴(kuò)張，就現(xiàn)在而言，光新增產(chǎn)能的指標(biāo)問(wèn)題就能弄死很多生產(chǎn)線，只不過(guò)現(xiàn)在還沒(méi)到時(shí)候。同樣，現(xiàn)在很多生產(chǎn)線從北方轉(zhuǎn)移到南方，看中的是南方的環(huán)保壓力并不大。但是南方大多是秀美的旅游之地，不排除環(huán)保在未來(lái)幾年再來(lái)一波追殺。現(xiàn)在政府引過(guò)來(lái)是發(fā)展經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)上來(lái)了自然會(huì)有生態(tài)環(huán)境的要求。
所以，玻璃產(chǎn)能只會(huì)越來(lái)越少、越來(lái)越集中，這是一個(gè)必然現(xiàn)象。不看一時(shí)的增減，這是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化。所以當(dāng)產(chǎn)能越來(lái)越少、越來(lái)越集中的時(shí)候，未來(lái)玻璃的價(jià)格就會(huì)越來(lái)越高。內(nèi)循環(huán)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)還是要靠房地產(chǎn)。這是我去年以來(lái)一再?gòu)?qiáng)調(diào)的觀點(diǎn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)就是圍繞著房地產(chǎn)構(gòu)建的國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。我們知道這樣不好，但是又有什么辦法呢？我們知道要多建造幾個(gè)華為，但是實(shí)際行動(dòng)和結(jié)果呢？
國(guó)家控的是房?jī)r(jià)，不是控制繼續(xù)造房子。中美競(jìng)相印鈔票，如果不想讓物價(jià)漲，那么就還要把多印的錢(qián)引到房地產(chǎn)上。如果房地產(chǎn)的泡沫破滅了，如果多余的錢(qián)流到農(nóng)產(chǎn)品上，如果大米比房子還貴，那就是一場(chǎng)徹底的災(zāi)難了。國(guó)家并不指望所有人都去買(mǎi)房子，但是會(huì)讓更多有錢(qián)的中產(chǎn)階層，把錢(qián)掏出來(lái)購(gòu)買(mǎi)房子，讓房子成為中產(chǎn)階層資產(chǎn)的保值去處。多印的錢(qián)凝固在鋼筋水泥中，總比到處亂竄要強(qiáng)。國(guó)家也會(huì)努力讓這些房子不能隨意變現(xiàn)。
這是玻璃價(jià)格會(huì)一路上漲的邏輯。不要在乎一時(shí)的波動(dòng)，或者所謂高位震蕩。恐高心理會(huì)有，但是習(xí)慣了就好。玻璃市場(chǎng)的機(jī)會(huì)在上半年，玻璃市場(chǎng)的表現(xiàn)在下半年。這是我3月份說(shuō)的。沒(méi)有看清楚這些隱形的原因，那么就不要怪自己虧錢(qián)了。
